Skúsenosti z Európy

Uvoľnenie hodnoty nehnuteľnosti nie je novinka. V Európe funguje tento model desaťročia — v prípade Francúzska dokonca storočia. Pozrime sa na čísla a fakty z najväčších trhov.

Veľká Británia — najväčší trh v Európe

Veľká Británia je referenčným trhom pre equity release v celej Európe. Čísla z roku 2025:

Prečo to vo Veľkej Británii funguje

1. Prísna regulácia — FCA (Financial Conduct Authority) klasifikuje equity release ako „high risk" produkt s povinným nezávislým poradenstvom
2. Samoregulácia — Equity Release Council (ERC) od roku 1991 stanovuje štandardy vrátane garancie No Negative Equity
3. Distribúcia — cez sieť certifikovaných finančných poradcov
4. Dôvera — 25+ rokov bezproblémového fungovania vybudovalo dôveru verejnosti

Na čo Briti peniaze používajú

Podľa prieskumu Equity Release Council (2024):

• 43 % rekonštrukcia a vylepšenie domova
• 36 % splatenie hypotéky alebo dlhu
• 27 % pokrytie životných nákladov
• 22 % finančná pomoc rodine (najmä deťom)
• 21 % vytvorenie finančnej rezervy

Francúzsko — viager funguje storočia

Francúzsky viager je najstaršou formou equity release na svete. Princíp:

• Predávajúci (crédirentier) predá nehnuteľnosť, ale zostáva v nej bývať doživotne
• Kupujúci (débirentier) zaplatí bouquet (jednorazová platba, typicky ~30 % hodnoty) plus rente viagère (doživotná mesačná renta)
• Predávajúci platí bežnú údržbu, kupujúci hradí štrukturálne opravy

Kľúčové rozdiely viager vs. HomeGrif

Nemecko — Leibrente a ďalšie modely

Nemecko ponúka niekoľko variánt, ale nemá jednotný trh ani reguláciu:

• Leibrente (doživotná renta) — najbližší model k HomeGrif
• Teilverkauf (čiastočný predaj) — predaj podielu nehnuteľnosti s mesačným poplatkom za užívanie
• Nießbrauch (požívacie právo) — predaj s komplexnými právami užívania

Výskum EconPol odhaduje, že 90 000 nemeckých domácností by mohlo ťažiť z equity release pre doplnenie dôchodku.

Írsko — Spry Finance

Írsko má jediného poskytovateľa equity release — Spry Finance. I tak trh rýchlo rastie:

• 2024 objem: 75 mil. EUR (30 % medziročný rast)
• 6 typov produktov vrátane „Green" varianty pre ekologické renovácie
• Člen britského Equity Release Council — dodržiava ERC štandardy aj v Írsku

Využitie v Írsku (2024)

• 27 % doplnenie dôchodku
• 27 % vytvorenie finančnej rezervy
• 15 % rekonštrukcia domova

Španielsko — Hipoteca Inversa

• 92 % Španielov nad 65 rokov vlastní nehnuteľnosť — obrovský adresovateľný trh
• 18+ finančných inštitúcií ponúka spätnú hypotéku (vrátane Banco Santander)
• Trh rýchlo rastie — „skyrocket" v 2024
• Minimálny vek: 65 rokov

Holandsko — Verzilverhypotheek

• Ľudia vo veku 50+ držia 80 % celkového akumulovaného bytového kapitálu
• Dôchodcovia držia 38 % celkového bytového bohatstva
• Ponúkajú Rabobank, ABN AMRO, Florius a ďalší
• Jednorazové alebo mesačné vyplácanie, max. 20 rokov

Globálny výhľad

Podľa štúdie EPPARG/EY (European Pensions and Property Asset Release Group):

Čo to znamená pre Slovensko

Slovensko má ideálne podmienky pre equity release:

• Vysoká miera vlastníctva nehnuteľností — vyše 90 % domácností vlastní bývanie (najvyššia v EÚ)
• Rastúci tlak na dôchodkový systém — klesajúci náhradový pomer
• Silný právny rámec — vecné bremeno v katastri ako osvedčený nástroj
• Žiadna konkurencia — trh je neobsadený

HomeGrif prináša tento osvedčený model na Slovensko s adaptáciou na miestne právne prostredie a potreby generácie 50+.

Chcete vedieť, koľko by ste mohli získať? Vyskúšajte kalkulačku — nezáväzne a zadarmo.